Финансовый отчет компании Санофи-Авентис за 2004 год
Значительный - на 18,2% рост в 2004 уточненного1 предварительного1 дохода на одну акцию до 3,89 евро
Быстрая интеграция, суммарный доход равен запланированному
Портфель НИР из 128 продуктов, из которых 48 находятся в фазах II и III
Консолидированные финансовые отчеты 2004 г. представлены в приложении 3. Дата первой консолидации Авентис в финансовом отчете санофи-авентис - 20 августа 2004 г. В 2004 году консолидированный чистый убыток компании санофи-авентис составил 3 610 миллионов евро по сравнению с чистым доходом 2 076 миллионов евро в 2003 г. В консолидированный доход 2004 г. включены данные по компании Авентис только за 4 месяца и 10 дней, и на итоговую цифру влияет учет сходной цены сделки и реструктуризация затрат, на общую сумму 7 175 миллионов евро, из которых 5 046 миллионов евро затрачены на приобретение незавершенных НИР Авентис.
Для лучшего представления результатов работы Группы было принято решение опубликовать и пояснить уточненные предварительные отчеты о доходах в 2003 и 2004 гг., из которых исключены цифры, происходящие из бухгалтерского учета сделки и затраты на реструктуризацию.
ГОД, ЗАВЕРШЕННЫЙ 31 ДЕКАБРЯ 2003 Г.:
• Уточненные данные о суммарном чистом объеме продаж: 25 418 миллионов евро - повышение на 4,6% (на 10% в сопоставимых единицах1 8,1% по отчетным данным
• Уточненная оценка суммарного общего объема продаж1: 28 529 миллионов евро - повышение на 12,3% в сопоставимых единицах
• Увеличение уточненного предварительного дохода от операций на 12,5%, увеличение предварительного значения маржи операционной прибыли на 2,2 пункта
• Рост уточненного предварительного чистого дохода на17,9% до 5,247 миллионов евро
• Общий доход за 2004 г до уплаты налогов 220 миллионов евро по сравнению с величиной 160 миллионов евро, заявленной при публикации предложения
• Рост уточненной предварительной величины дохода на одну акцию на 18,2% до 3,89 евро по сравнению с 3,29 евро в 2003 г.
ПЕРСПЕКТИВЫ НА 2005 г.:
При отсутствии значительных нежелательных явлений, санофи-авентис планирует:
• превышение темпа роста чистого объема продаж в сопоставимых единицах за 2005 г по сравнению с ростом мирового фармацевтического рынка
• Рост уточненного дохода на одну акцию за весь год в соответствии с обменным курсом 2004 г. в среднем до 1,25 доллара за евро. Возможное влияние обменного курса евро/доллар составит 0,5%-ный рост на отклонение в 1 цент.
Санофи-авентис подтверждает план общего дохода до уплаты налогов 960 миллионов евро к концу 2005 г. и 1600 миллионов евро к концу 2006 г.
Главным событием 2004 года было приобретение Авентис компанией Санофи-Синтелабо с образованием группы санофи-авентис 20 августа 2004 г.
В результате этого финансовые данные по группе санофи-авентис за год, завершенный 31 декабря 2004 г., не являются прямо сопоставимыми с ранее опубликованными данными. Чтобы дать лучшее представление об итогах нашей работы, мы решили опубликовать и пояснить наши финансовые данные в виде предварительных (до аудита) финансовых отчетов.
Мы также полагаем, что концепция "уточненного чистого дохода" (до аудита) даст инвесторам лучшее представление об успехе операций нового образования.
Термины "предварительный отчет о доходах" и "уточненный чистый доход" определены в Приложении 1. Уточненный предварительный отчет о доходах содержится в Приложении 2. Согласование предварительного отчета о доходах и уточненного предварительного отчета о доходах дано в Приложении 4.
Комментарии к уточненному предварительному отчету о доходах (до аудита)
Если не указано иное, использованные в этом пресс-релизе термины основаны на
уточненных предварительных данных (до аудита).
В 2004 году чистый объем продаж группы санофи-авентис составил 25 418 миллионов евро, что означает 10,0%-ный рост в сопоставимых единицах2. Отрицательный эффект колебания курсов валют составил 4,1 пунктов, более двух третей которого связано с падением курса доллара США. Изменения структуры Группы (включая продукты, финансирование которых компанией Авентис было прекращено в 2003 г. и первой половине 2004 г.) имели неблагоприятное влияние величиной 1,3 пункта. После учета этих данных, рост чистого объема продаж составил 4,6%.
Валовая прибыль достигла 19 376 миллионов евро, на 4,7% выше, чем в 2003 г. Отношение валовой прибыли к объему продаж оставалось стабильным на уровне 76,2%. Значительные налоги на фармацевтическую продукцию в Европе были скомпенсированы повышением чистых выплат за препараты Plavix® и Avapro®, а также благоприятным сочетанием препаратов.
Расходы на научно-исследовательские работы были на 2,6% ниже, чем в 2003 г. и составили 3 961 миллион евро или 15,6% чистого объема продаж. Это произошло в основном из-за снижения поэтапных выплат в 2004 г. (в 2003 г. поэтапные выплаты производились по препаратам Proskelia, Immunogen, Regeneron и др.).
Расходы на продажи и общие расходы составили 7 678 миллионов евро, что на 2,2% больше, чем в 2003 году. Этот ограниченный рост отражает резкое сокращение набора кадров, которое обе группы осуществили после объявления о сделке в начале 2004 г.
Другие операционные доходы и расходы, которые включают перевод доходов от совместных операций с компанией Бристол-Майерс Сквибб, нашей доли дохода от альянса по Actonel с компанией Проктер энд Гембл, и нашей доли доходов в других альянсах, составили чистый доход 426 миллионов евро по сравнению с 324 миллионами евро в 2003 г.
Что касается альянса с Бристол-Майерс Сквибб, наша году доля в доходах от Plavix® и Avapro® в Северной Америке - территории, обслуживаемой Бристол-Майерс Сквибб - составила 581 миллион евро по сравнению с 436 миллионами евро в 2003 г. Напротив, доходы, выплаченные компании Бристол-Майерс Сквибб за территорию, обслуживаемую санофи-авентис, составили 257 миллиона евро в сравнении с 173 миллионами евро в 2003 г.
Доход от операций, включая общий доход 220 миллионов евро в 2004 г., составил 8 №,/ миллионов евро, что на 12,5% выше чем в 2003 г. Маржа операционный прибыли продвинулась более чем на 2,2 пункта и составила 32,1%.
Чистаые финансовые затраты составили 599 миллионов евро по сравнению с 633 миллионами евро в 2003 г. (следует отметить, что долг за приобретение отнесен на 1 января 2003 г. в соответствии с принципами предварительных финансовых отчетов). Это улучшение было в основном обусловлено снижением уровня долга в результате притока наличности в этом году и снижения процентной ставки, что было частично компенсировано списанием до рыночной стоимости инвестиций в такие компании, как Rhodia, Genta и Millenium (всего списано (76 миллионов евро против 2 миллионов евро в 2003 г.).
Особые статьи обнаружили чистый рост на 29 миллионов евро в 2004 г. по сравнению с чистым снижением на 41 миллион евро в 2003 г. Цифра 2004 года включает 420 миллионов евро доходов от реализации (2003 г.: 428 миллионов евро), защиты предложения цены Авентис в 156 миллионов евро, стоимости программ реструктуризации, начатых Авентис до слияния (140 миллионов евро по сравнению с 218 (миллионами евро в 2003 г.) и затрат, связанных с диверсифицированной активностью, 63 миллиона евроо (221 миллион евро в 2003 г.).
Налог на прибыль составил 2 355 миллионов евро по сравнению с 1 813 миллионами евро в 2003 г. Действующая налоговая ставка была 31,5% в 2004 году по сравнению с 28,1% в 2003 году, когда эта ставка отражала влияние благоприятных особых статей в отчетности Авентис.
Вклад от вложений в акционерный капитал дал чистый доход 176 миллионов евро по сравнению с чистым убытком 151 миллионов евро в 2003 г.
В 2004 г. эта статья пополнялась в основном за счет доли Группы в доходах совместных предприятий с Merck & Co по вакцинам в Европе (Sanofi Pasteur MSD), ветеринарии (Merial), Wacker (химические вещества) и Yves Rocher.
Отрицательное влияние вложений в акционерный капитал в 2003 г. был в основном связан с потерей Rhodia (акции учтены до 2 мая 2003 г.) и частично с потерями от Dystar (инвестиции проданы в 2004 г.) и Wacker.
Чистый доход вырос на 17,9% по сравнению с 2003 г. и составил 5 247 миллионов евро.
Доход на одну акцию (EPS) был 3,89 евро, на 18,2% выше уровня 2003 года (3,29 евро), расчитан на основе общего числа 1 347 480 482 акций в 2004 году (1 352 146 319 в 2003 году).
Чистый долг
В конце 2004 года Группа имела чистый долг 14,2 миллиарда евро по сравнению с 2,4 миллиардами евро в конце 2003 г. (данные за 2003 г. рассчитаны на основе консолидированного балансного отчета каждой из двух групп после включения в величину долга квазиакционерных инструментов и исключения собственных акций, удерживаемых для планов фондовых опционов и зарегистрированных опционов из ликвидных средств). Чистый долг Группы к концу 2004 года учитывает влияние оттока оперативных средств 15,9 миллиардов евро3 для доли оперативных средств в предложении Авентис. Отношение чистого долга к акционерному капиталу на 31 января 2004 г. осталось на уровне 39,8%.
Группа подтверждает, что рассчитывает выплатить долги приобретения в течение 5 лет после совершения сделки.
Дивиденды 2004 г.
Совет директоров на совещании 28 февраля 2005 года принял решение просить Общее собрание акционеров, которое состоится 31 мая 2005 г., утвердить размер дивидендов 1,20 евро на одну акцию, что на 17,6% больше, чем дивиденды 2003 г. 1,02 евро. На основании уточненной величины предварительных данных дохода на одну акцию, это означает окупаемость 30,8%.
Дивиденды будут выплачены 7 июня 2005 г.
Интеграция
Процесс интеграции продвигается гораздо быстрее, чем ожидалось. Основной причиной такого успеха явилась заинтересованность сотрудников Группы в осуществлении проекта.
Было принято решение об объединении работ штаб-квартир в каждом подразделении и стране. Коллектив менеджеров сформирован, торговые подразделения полностью интегрированы и работоспособны.
Успешная интеграция научно-исследовательских подразделений позволила нам полностью пересмотреть портфель, в результате чего отобраны 128 препаратов, в том числе 20 вакцин. 48 проектов находятся в фазах II и III, 29 препаратов - в фазе I, и 51 на стадии доклинического исследования.
Влияние международных стандартов финансовой отчетности IFRS
Уточненная цифра предварительной величины чистого дохода по правилам IFRS составила 5 025 миллионов евро, на 222 миллиона евро меньше, чем уточненная цифра предварительной величины чистого дохода по французским правилам GAAP (5 247 миллионов евро). Различие в основном обусловлено учетом планов фондовых опционов как расхода (240 миллионов евро) и удаления амортизации разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью (9 миллионов евро).
Уточненная величина предварительной величины дохода на одну акцию по правилам IFRS достигла 3,77 евро по сравнению с уточненной величиной дохода на одну акцию по правилам GAAP Франции (3,89 евро).
Как было указано в отчете о чистом объеме продаж за 2004 год (публикация 26 января 2005 г.), на телефонной конференции 14 апреля 2005 г. мы представим и поясним информацию о влиянии перехода на IFRS на консолидированные финансовые отчетные документы 2004 г.
Планы роста уточненного дохода на одну акцию в 2005 г. одинаковы по правилам GAAP Франции и IFRS.
ПРИЛОЖЕНИЯ:
Приложение 1 Пояснительные замечания
Объем продаж в сопоставимых единицах. Когда мы говорим об изменении объема продаж "в сопоставимых единицах", мы исключаем влияние колебаний обменных курсов и изменений структуры Группы (приобретения и изъятие капиталовложений и прав на продукты, а также изменения в проценте консолидации для консолидированных объектов).
При рассмотрении любых двух периодов мы исключаем влияние изменения обменных курсов путем пересчета объема продаж в предыдущем периоде с применением обменных курсов более позднего периода.
Мы исключаем влияние приобретений путем включения продаж за часть предшествующего периода, равную части текущего периода, в течение которой мы владели объектом или правами на продукт, на основании информации о продажах, полученной от стороны, у которой объект или продукт был приобретен. Аналогичным образом, мы исключаем продажи на протяжении соответствующей части предшествующего периода в случаях, когда мы продали объект или права на продукт.
При изменении процента консолидации для консолидированных объектов мы пересчитываем данные за предыдущий период на основе метода консолидации, сохраняемого в текущем периоде.
Сопоставление предварительных данных о суммарных объемах продаж по отчетным данным за 2003 г. и предварительных данных о суммарных объемах продаж в сопоставимых единицах за тот же период
В миллионах евро 2003
Предварительные данные о суммарных объемах продаж по отчетным данным за 2003 г. 24,296
Влияние изменения структуры Группы -289
Влияние обменного курса -897
Предварительные данные о суммарных объемах продаж в сопоставимых единицах за 2003 г. 23,110
Общий объем продаж: Когда мы употребляем термин "общий объем продаж", мы имеем в виду консолидированный чистый объем продаж за вычетом продаж наших продуктов партнерам по альянсу, но с учетом тех, которые осуществлялись через альянс и не включены в наш консолидированный объем продаж (с компанией Бристол-Майерс Сквибб по Plavix®/Iscover® (клопидогрель) и Aprovel®/Avapro®/Karvea® (ирбесартан), а также с Фуджисава по Stilnox®/Myslee® (золпидем)). Партнеры по альянсу предоставляют информацию о своих продажах, что позволяет нам вычислить общий объем продаж.
Мы полагаем, что общий объем продаж является полезным параметром, поскольку он выявляет тенденции общего присутствия наших продуктов на рынке.
Сопоставление предварительных величин чистого и общего объемов продаж за 2004 г.
В миллионах евро 2004 2003
Предварительная величина чистого объема продаж 2004 г. 25,418 23,110
Неконсолидированные продажи Plavix®/Iscover® за вычетом продаж продукта компании Бристол-Майерс Сквибб 2,414 1,733
Неконсолидированные продажи Aprovel®/Avapro®/Karvea® за вычетом продаж продукта компании Бристол-Майерс Сквибб 659 524
Неконсолидированные продажи
Stilnox®/ Myslee® за вычетом продаж продукта компании Фуджисава 38 35
Предварительная величина общего объема продаж 2004 г. 28,529 25,402
Предварительный отчет о доходах дается для целей сравнения.. Он представлен как если бы предложение компании Авентис и другие перечисленные ниже сделки состоялись 1 января 2003 года. Он подготовлен на основе следующих принципов.
- Отсутствие влияния доходов от переоценки запасов или затрат на приобретение научно-исследовательских работ
- Устранение влияния препаратов Arixtra, Fraxiparine и Campto в отношении их вклада в доходы и прибыль от прекращения инвестирования
- Устранение данных Aventis Behring, финансирование которой прекращено в начале 2004 года
Уточненный чистый доход определен как отчетный чистый доход (по правилам GAAP Франции) с поправкой на материальный эффект (1) применения сходной цены сделки с Авентис и (2) реструктуризации затрат, связанных с этой сделкой. Компания санофи-авентис полагает, что устранение этих факторов чистого дохода дает лучшее представление об итогах работы новой Группы.
Материальные эффекты применения значения сходной цены сделки следующие:
- Исключительная плата за приобретение текущих научно-исследовательских работ
- Плата, связанная с переоценкой запасов Авентис, до уплаты налогов
- Плата за амортизацию/износ в связи с переоценкой нематериальных активов Авентис, до уплаты налогов
- Плата за амортизацию разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью
Санофи-авентис исключает из уточненного чистого дохода стоимость реструктуризации в связи со сделкой.
В миллионах евро Консолидированный финансовый отчет 2004 г. после аудита Предварительный финансовый отчет 2004 г. до аудита Уточненные предварительные данные 2004 г. до аудита Уточненные предварительные данные 2003 г. до аудита
Чистые продажи 15,043 25,418 25,418 24,296
Прибыль от операций (305) 8,163 8,163 7,254
Чистая прибыль (3,610) 1,706 5,247 4,451
Основной доход на одну акцию (3.91) 1.27 3.89 3.29
Приложение 2: Уточненные предварительные данные о доходах по правилам GAAP Франции (до аудита)
Уточненные предварительные отчетные данные о доходе определены на основе предварительного отчета о доходах, представленного в Приложении 4.
В миллионах евро
Отчет о доходах 2004 г. Процент от чистого объема продаж Отчет о доходах 2003 г. Процент от чистого объема продаж Изменение в процентах
Чистые продажи 25,418 100% 24,296 100% +4.6%
Стоимость проданных товаров -6,042 23.8% -5,783 23.8% +4.5%
Валовая прибыль 19,376 76.2% 18,513 76.2% +4.7%
Расходы на научно-исследовательские работы -3,961 15.6% -4,068 16.7% -2.6%
Расходы на продажи и общие расходы -7,678 30.2% -7,515 30.9% +2.2%
Другие чистые доходы/(расходы), связанные с операциями 426 - 324 - +31.5%
Прибыль от операций 8,163 32.1% 7,254 29.9% +12.5%
Нематериальные активы - амортизация и обесценивание -110 - -124 - -11.3%
Финансовые доходы/(расходы), нетто -599 - -633 - -5.4%
Особые статьи 29 - -41 - -
Доход до уплаты налогов 7,483 29.4% 6,456 26.6% +15.9%
Налоги на прибыль -2,355 - -1,813 - -
Налоговая ставка 31.5% - 28.1% - -
Доход/убыток от продажи акций, чистый 176 - -151 - -
Амортизация разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью -9 - -8 - -
Мелкие пакеты акций -48 - -33 - -
Чистая прибыль 5,247 20.6% 4,451 18.3% +17.9%
Среднее число акций в обращении 1,347,480,482 - 1,352,146,319 - -
Доход на одну акцию в евро 3.89 - 3.29 - +18.2%
Приложение 3: Консолидированные опубликованные финансовые данные (после аудита) по правилам GAAP Франции
Отчет о доходах санофи-авентис по правилам GAAP Франции
В миллионах евро
2004 2003
Чистые продажи 15,043 8,048
Стоимость проданных товаров -3,753 -1,428
Валовая прибыль 11,290 6,620
Расходы на научно-исследовательские работы -7,455 -1,316
Расходы на продажи и общие расходы -4,500 -2,477
Другие чистые доходы/(расходы), связанные с операциями 360 248
Прибыль от операций -305 3,075
Нематериальные активы - амортизация и обесценивание -1,563 -129
Финансовые доходы/(расходы), нетто 25 155
Особые статьи -402 24
Налоги на прибыль -819 -1,058
Доход/убыток от продажи акций, чистый -261 20
Амортизация разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью -292 -8
Мелкие пакеты акций 7 -3
Чистая прибыль -3,610 2,076
Доход на одну акцию -3.91 2.95
Сопоставление консолидированного отчета о доходах 2004 г. и уточненного консолидированного отчета о доходах по правилам GAAP Франции
В миллионах евро
2004
Консолидированный чистый доход -3,610
Менее значительные бухгалтерские операции, связанные с приобретением Авентис:
- Устранение однократного расхода на приобретение текущих НИР +5,046
- Устранение расхода на приобретенное имущество, зачисленное по разумной цене, до уплаты налогов +342
- Устранение расхода на амортизацию разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью Авентис +283
- Устранение расхода на амортизацию нематериальных активов Авентис, до уплаты налогов +786
- Устранение расхода, связанного с приобретением акций у акционеров Авентис (приобретение текущих НИР, приобретенного имущества, амортизацию нематериальных активов и разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью) +356
- Устранение расходов на реструктуризацию, до уплаты налогов +362
Уточненный консолидированный чистый доход: 3,565
Уточненный консолидированный доход на одну акцию (в евро) 3.86
Упрощенный консолидированный отчет о балансе компании санофи-авентис (по правилам GAAP Франции)
В миллионах евро
АКТИВ 31 Дек 04 31 Дек 03 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ 31 Дек 04 31 Дек 03
Всего фиксированных активов:
Нематериальные активы
Собственность, предприятия и оборудование
Инвестиции и другое 62,305
53,075
5,886
3,344 2,712
1,021
1,449
242 Акционерный капитал 35,574 6,323
Другие акционерные инструменты 16 -
Мелкие пакеты акций 359 18
Отсроченные налоги 1,925 472 Долгосрочная задолженность 8,638 53
Другие долгосрочные обязательства 5,768 754
Наличные товары, дебиторская задолженность и др. 10,035 3,187 Отсроченные налоги 11,395 9
Дебиторская задолженность и другие текущие обязательства 7,617 2,277
Оборотные средства, краткосрочные инвестиции и депозиты
2,490
3,378 Краткосрочная задолженность 7,388 315
Всего активов 76,755 9,749 Сумма обязательств и акционерного капитала 76,755 9,749
Приложение 4 Согласование предварительного отчета о доходах и уточненного отчета о доходах за 2003 и 2004 гг.(по правилам GAAP Франции без аудита)
Уточнение предварительной финансовой отчетности отражает устранение материального влияния применения сходной цены сделки (3 179 миллионов евро без отсроченных налогов и без влияния на наличные активы Группы) и стоимости структуризации (362 миллиона евро до уплаты налогов), т.е., всего 3 541 миллионов евро.
Сопоставление предварительного отчета о доходах 2004 г. и уточненного предварительного отчета о доходах по правилам GAAP Франции, до аудита
В миллионах евро
предв. 2004
Уточнения
Предв. уточн. 2004
Чистые продажи 25,418 - 25,418
Стоимость проданных товаров -6,042 - -6,042
Валовая прибыль 19,376 - 19,376
Расходы на научно-исследовательские работы -3,961 - -3,961
Расходы на продажи и общие расходы -7,678 - -7,678
Другие чистые доходы/(расходы), связанные с операциями 426 - 426
Прибыль от операций 8,163 - 8,163
Нематериальные активы - амортизация и обесценивание -3,950 (a) 3,840 -110
Финансовые доходы/(расходы), нетто -599 - -599
Особые статьи -528 (b) 557 29
Доход до уплаты налогов 3,086 4397 7,483
Налоги на прибыль -614 (c) -1,741 -2,355
Эффективная налоговая ставка 31.5%
Доход/убыток от продажи акций, чистый 88 (d) 88 176
Амортизация разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью -826 (e) 817 -9
Мелкие пакеты акций -28 (f) -20 -48
Чистая прибыль 1,706 3,541 5,247
Среднее число акций в обращении 1,347,480,482
Уточненный доход на одну акцию в евро 3.89
Подробные сведения о материальном влиянии предварительного отчета о доходах 2004 г. в связи с применением сходной цены сделки с Авентис и реструктуризацией расходов:
• (а) Амортизационные расходы 3 840 миллионов евро относительно нематериальных активов. Это уточнение не влияет на наличные активы Группы.
• (б) Расходы на реструктуризацию до уплаты налогов: 557 миллионов евро, зачисленные как особая статья.
• (в) Влияние налогов включает:
1) Отсроченные налоги 1 546 миллионов евро за амортизационные расходы 3 840 миллионов евро относительно нематериальных активов. Это уточнение не влияет на наличные активы Группы.
2) Влияние налога 195 миллионов относительно расходов на реструктуризацию до уплаты налогов (557 миллионов евро), зачисленных как особая статья.
• (г) Влияние поступления от акционеров состоит из амортизационных выплат по нематериальным активам и амортизации разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью Это уточнение не влияет на наличные активы Группы.
• (д) Расходы на амортизацию разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью (817 миллионов евро). Это уточнение не влияет на наличные активы Группы.
Сопоставление предварительного отчета о доходах 2003 г. и уточненного предварительного отчета о доходах по правилам GAAP Франции, до аудита
В миллионах евро
предв. 2003
Уточнения
Предв. уточн. 2003
Чистые продажи 24,296 - 24,296
Стоимость проданных товаров -5,783 - -5,783
Валовая прибыль 18,513 - 18,513
Расходы на научно-исследовательские работы -4,068 - -4,068
Расходы на продажи и общие расходы -7,515 - -7,515
Другие чистые доходы/(расходы), связанные с операциями 324 - 324
Прибыль от операций 7,254 - 7,254
Нематериальные активы - амортизация и обесценивание -4,171 4,047 -124
Финансовые доходы/(расходы), нетто -633 - -633
Особые статьи -41 -41
Доход до уплаты налогов 2,409 4,047 6,456
Налоги на прибыль -296 -1,517 -1,813
Эффективная налоговая ставка 28.1%
Доход/убыток от продажи акций, чистый -239 88 -151
Амортизация разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью -864 856 -8
Мелкие пакеты акций -33 - -33
Чистая прибыль 977 3,474 4,451
Среднее число акций в обращении 1,352,146,319
Уточненный доход на одну акцию в евро 3.29
НАПОМИНАНИЕ
Париж: 1 марта
- В 9.00 Центрально-европейского времени. Жан-Франсуа Деэк, Президент и Главный исполнительный директор, представит результаты финансового анализа за 2004 г. инвесторам и журналистам во вторник 1 марта 2005 г. в 9.00 Центрально-европейского времени в отеле George V (31 avenue George V, 75008 Paris). Презентация и ответы на вопросы будут проведены на французском языке с синхронным переводом на английский. Презентация будет транслироваться в реальном времени в сети Интернет на английском и французском языках (адрес указан ниже).
- 15.00 Центрально-европейского времени. Результаты Интернет-трансляции и телефонной конференции на английском языке по итогам 2004 г. (адрес указан ниже) Вопросы принимаются только по телефону.
Телефоны для подключения к конференции: + 33 (0) 1 55 17 41 48 во франции
+ 44 (0) 20 7784 1018 в Великобритании
+ 1 718 354 1171 в США
Адрес Интернет-трансляции: http://www.sanofi-aventis.com
Номер для повторения: + 33 (0) 1 70 70 82 10 во Франции 3248284#
(Доступун до 15 марта 2005 г.) + 44 (0) 20 7984 7578 в Великобритании 3248284#
+ 1 718 354 1112 в США 3248284#
Ньюю Йорк: 21 марта
Г-н Деэк представит результаты 200 года 21 марта в Нью Йорке в отеле St. Regis (2 East 55th St. на 5й Авеню) в 12:30 Восточного времени.
Заявления прогностического характера
Этот пресс-релиз содержит заявления, которые являются прогностическими утверждениями по смыслу Закона США (1995 г.) о реформе юридических процедур в отношении частных ценных бумаг. Прогностические утверждения - это утверждения, не являющиеся историческими фактами. К таким заявлениям относятся финансовые проекты и оценки, а также лежащие в их основе предположения, заявления о планах, целях и ожидаемых результатах будущих операций, продуктов и услуг, а также заявления относительно будущей деятельности. Заявления прогностического характера обычно можно распознать по наличию слов, производных от "ожидать", "предполагать", "полагать", "намереваться", "оценивать", "планировать" и других подобных выражений. Несмотря на то, что руководство санофи-авентис полагает, что эти ожидания, содержащиеся в заявлениях прогностического характера, разумны, инвесторы должны учесть, что прогностическая информация и заявления подвержены риску и содержат неопределенность, которые часто трудно предсказать, и которые в основном не зависят от санофи-авентис. В результате этого реальные результаты и развитие событий могут значительно отличаться от тех, которые предполагаются или излагаются в информации или заявлениях прогностического характера. К числу этих рисков и неопределенностей относится наша способность вести прибыльную деятельность в США, успех наших программ НИР, наша способность защищать права интеллектуальной собственности, риски, связанные с возмещением расходов на медицинскую помощь и реформ цен, особенно в США и Европе, тенденции обменного курса и процентных ставок, а также те, "которые перечислены в наших опубликованных документах, представленных компаниями санофи-авентис и Авентис в SEC и AMF, в том числе под заголовком "Заявления прогностического характера" и "Факторы риска" в ежегодном отчете санофи-авентис по форме 20-F за год, завершенный 31 декабря 2003 г. и под заголовками "Осторожные заявления относительно заявлений прогностического характера" и "Факторы риска" в ежегодном отчете Авентис по форме 20-F за год, завершенный 31 декабря 2003 г. Эти заявления прогностического характера верны только на дату их публикации. За исключением случаев, предусмотренных применимыми законами, компания санофи-авентис не берет на себя обязательств предоставлять новые варианты или пересматривать любые заявления прогностического характера.
Быстрая интеграция, суммарный доход равен запланированному
Портфель НИР из 128 продуктов, из которых 48 находятся в фазах II и III
Консолидированные финансовые отчеты 2004 г. представлены в приложении 3. Дата первой консолидации Авентис в финансовом отчете санофи-авентис - 20 августа 2004 г. В 2004 году консолидированный чистый убыток компании санофи-авентис составил 3 610 миллионов евро по сравнению с чистым доходом 2 076 миллионов евро в 2003 г. В консолидированный доход 2004 г. включены данные по компании Авентис только за 4 месяца и 10 дней, и на итоговую цифру влияет учет сходной цены сделки и реструктуризация затрат, на общую сумму 7 175 миллионов евро, из которых 5 046 миллионов евро затрачены на приобретение незавершенных НИР Авентис.
Для лучшего представления результатов работы Группы было принято решение опубликовать и пояснить уточненные предварительные отчеты о доходах в 2003 и 2004 гг., из которых исключены цифры, происходящие из бухгалтерского учета сделки и затраты на реструктуризацию.
ГОД, ЗАВЕРШЕННЫЙ 31 ДЕКАБРЯ 2003 Г.:
• Уточненные данные о суммарном чистом объеме продаж: 25 418 миллионов евро - повышение на 4,6% (на 10% в сопоставимых единицах1 8,1% по отчетным данным
• Уточненная оценка суммарного общего объема продаж1: 28 529 миллионов евро - повышение на 12,3% в сопоставимых единицах
• Увеличение уточненного предварительного дохода от операций на 12,5%, увеличение предварительного значения маржи операционной прибыли на 2,2 пункта
• Рост уточненного предварительного чистого дохода на17,9% до 5,247 миллионов евро
• Общий доход за 2004 г до уплаты налогов 220 миллионов евро по сравнению с величиной 160 миллионов евро, заявленной при публикации предложения
• Рост уточненной предварительной величины дохода на одну акцию на 18,2% до 3,89 евро по сравнению с 3,29 евро в 2003 г.
ПЕРСПЕКТИВЫ НА 2005 г.:
При отсутствии значительных нежелательных явлений, санофи-авентис планирует:
• превышение темпа роста чистого объема продаж в сопоставимых единицах за 2005 г по сравнению с ростом мирового фармацевтического рынка
• Рост уточненного дохода на одну акцию за весь год в соответствии с обменным курсом 2004 г. в среднем до 1,25 доллара за евро. Возможное влияние обменного курса евро/доллар составит 0,5%-ный рост на отклонение в 1 цент.
Санофи-авентис подтверждает план общего дохода до уплаты налогов 960 миллионов евро к концу 2005 г. и 1600 миллионов евро к концу 2006 г.
Главным событием 2004 года было приобретение Авентис компанией Санофи-Синтелабо с образованием группы санофи-авентис 20 августа 2004 г.
В результате этого финансовые данные по группе санофи-авентис за год, завершенный 31 декабря 2004 г., не являются прямо сопоставимыми с ранее опубликованными данными. Чтобы дать лучшее представление об итогах нашей работы, мы решили опубликовать и пояснить наши финансовые данные в виде предварительных (до аудита) финансовых отчетов.
Мы также полагаем, что концепция "уточненного чистого дохода" (до аудита) даст инвесторам лучшее представление об успехе операций нового образования.
Термины "предварительный отчет о доходах" и "уточненный чистый доход" определены в Приложении 1. Уточненный предварительный отчет о доходах содержится в Приложении 2. Согласование предварительного отчета о доходах и уточненного предварительного отчета о доходах дано в Приложении 4.
Комментарии к уточненному предварительному отчету о доходах (до аудита)
Если не указано иное, использованные в этом пресс-релизе термины основаны на
уточненных предварительных данных (до аудита).
В 2004 году чистый объем продаж группы санофи-авентис составил 25 418 миллионов евро, что означает 10,0%-ный рост в сопоставимых единицах2. Отрицательный эффект колебания курсов валют составил 4,1 пунктов, более двух третей которого связано с падением курса доллара США. Изменения структуры Группы (включая продукты, финансирование которых компанией Авентис было прекращено в 2003 г. и первой половине 2004 г.) имели неблагоприятное влияние величиной 1,3 пункта. После учета этих данных, рост чистого объема продаж составил 4,6%.
Валовая прибыль достигла 19 376 миллионов евро, на 4,7% выше, чем в 2003 г. Отношение валовой прибыли к объему продаж оставалось стабильным на уровне 76,2%. Значительные налоги на фармацевтическую продукцию в Европе были скомпенсированы повышением чистых выплат за препараты Plavix® и Avapro®, а также благоприятным сочетанием препаратов.
Расходы на научно-исследовательские работы были на 2,6% ниже, чем в 2003 г. и составили 3 961 миллион евро или 15,6% чистого объема продаж. Это произошло в основном из-за снижения поэтапных выплат в 2004 г. (в 2003 г. поэтапные выплаты производились по препаратам Proskelia, Immunogen, Regeneron и др.).
Расходы на продажи и общие расходы составили 7 678 миллионов евро, что на 2,2% больше, чем в 2003 году. Этот ограниченный рост отражает резкое сокращение набора кадров, которое обе группы осуществили после объявления о сделке в начале 2004 г.
Другие операционные доходы и расходы, которые включают перевод доходов от совместных операций с компанией Бристол-Майерс Сквибб, нашей доли дохода от альянса по Actonel с компанией Проктер энд Гембл, и нашей доли доходов в других альянсах, составили чистый доход 426 миллионов евро по сравнению с 324 миллионами евро в 2003 г.
Что касается альянса с Бристол-Майерс Сквибб, наша году доля в доходах от Plavix® и Avapro® в Северной Америке - территории, обслуживаемой Бристол-Майерс Сквибб - составила 581 миллион евро по сравнению с 436 миллионами евро в 2003 г. Напротив, доходы, выплаченные компании Бристол-Майерс Сквибб за территорию, обслуживаемую санофи-авентис, составили 257 миллиона евро в сравнении с 173 миллионами евро в 2003 г.
Доход от операций, включая общий доход 220 миллионов евро в 2004 г., составил 8 №,/ миллионов евро, что на 12,5% выше чем в 2003 г. Маржа операционный прибыли продвинулась более чем на 2,2 пункта и составила 32,1%.
Чистаые финансовые затраты составили 599 миллионов евро по сравнению с 633 миллионами евро в 2003 г. (следует отметить, что долг за приобретение отнесен на 1 января 2003 г. в соответствии с принципами предварительных финансовых отчетов). Это улучшение было в основном обусловлено снижением уровня долга в результате притока наличности в этом году и снижения процентной ставки, что было частично компенсировано списанием до рыночной стоимости инвестиций в такие компании, как Rhodia, Genta и Millenium (всего списано (76 миллионов евро против 2 миллионов евро в 2003 г.).
Особые статьи обнаружили чистый рост на 29 миллионов евро в 2004 г. по сравнению с чистым снижением на 41 миллион евро в 2003 г. Цифра 2004 года включает 420 миллионов евро доходов от реализации (2003 г.: 428 миллионов евро), защиты предложения цены Авентис в 156 миллионов евро, стоимости программ реструктуризации, начатых Авентис до слияния (140 миллионов евро по сравнению с 218 (миллионами евро в 2003 г.) и затрат, связанных с диверсифицированной активностью, 63 миллиона евроо (221 миллион евро в 2003 г.).
Налог на прибыль составил 2 355 миллионов евро по сравнению с 1 813 миллионами евро в 2003 г. Действующая налоговая ставка была 31,5% в 2004 году по сравнению с 28,1% в 2003 году, когда эта ставка отражала влияние благоприятных особых статей в отчетности Авентис.
Вклад от вложений в акционерный капитал дал чистый доход 176 миллионов евро по сравнению с чистым убытком 151 миллионов евро в 2003 г.
В 2004 г. эта статья пополнялась в основном за счет доли Группы в доходах совместных предприятий с Merck & Co по вакцинам в Европе (Sanofi Pasteur MSD), ветеринарии (Merial), Wacker (химические вещества) и Yves Rocher.
Отрицательное влияние вложений в акционерный капитал в 2003 г. был в основном связан с потерей Rhodia (акции учтены до 2 мая 2003 г.) и частично с потерями от Dystar (инвестиции проданы в 2004 г.) и Wacker.
Чистый доход вырос на 17,9% по сравнению с 2003 г. и составил 5 247 миллионов евро.
Доход на одну акцию (EPS) был 3,89 евро, на 18,2% выше уровня 2003 года (3,29 евро), расчитан на основе общего числа 1 347 480 482 акций в 2004 году (1 352 146 319 в 2003 году).
Чистый долг
В конце 2004 года Группа имела чистый долг 14,2 миллиарда евро по сравнению с 2,4 миллиардами евро в конце 2003 г. (данные за 2003 г. рассчитаны на основе консолидированного балансного отчета каждой из двух групп после включения в величину долга квазиакционерных инструментов и исключения собственных акций, удерживаемых для планов фондовых опционов и зарегистрированных опционов из ликвидных средств). Чистый долг Группы к концу 2004 года учитывает влияние оттока оперативных средств 15,9 миллиардов евро3 для доли оперативных средств в предложении Авентис. Отношение чистого долга к акционерному капиталу на 31 января 2004 г. осталось на уровне 39,8%.
Группа подтверждает, что рассчитывает выплатить долги приобретения в течение 5 лет после совершения сделки.
Дивиденды 2004 г.
Совет директоров на совещании 28 февраля 2005 года принял решение просить Общее собрание акционеров, которое состоится 31 мая 2005 г., утвердить размер дивидендов 1,20 евро на одну акцию, что на 17,6% больше, чем дивиденды 2003 г. 1,02 евро. На основании уточненной величины предварительных данных дохода на одну акцию, это означает окупаемость 30,8%.
Дивиденды будут выплачены 7 июня 2005 г.
Интеграция
Процесс интеграции продвигается гораздо быстрее, чем ожидалось. Основной причиной такого успеха явилась заинтересованность сотрудников Группы в осуществлении проекта.
Было принято решение об объединении работ штаб-квартир в каждом подразделении и стране. Коллектив менеджеров сформирован, торговые подразделения полностью интегрированы и работоспособны.
Успешная интеграция научно-исследовательских подразделений позволила нам полностью пересмотреть портфель, в результате чего отобраны 128 препаратов, в том числе 20 вакцин. 48 проектов находятся в фазах II и III, 29 препаратов - в фазе I, и 51 на стадии доклинического исследования.
Влияние международных стандартов финансовой отчетности IFRS
Уточненная цифра предварительной величины чистого дохода по правилам IFRS составила 5 025 миллионов евро, на 222 миллиона евро меньше, чем уточненная цифра предварительной величины чистого дохода по французским правилам GAAP (5 247 миллионов евро). Различие в основном обусловлено учетом планов фондовых опционов как расхода (240 миллионов евро) и удаления амортизации разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью (9 миллионов евро).
Уточненная величина предварительной величины дохода на одну акцию по правилам IFRS достигла 3,77 евро по сравнению с уточненной величиной дохода на одну акцию по правилам GAAP Франции (3,89 евро).
Как было указано в отчете о чистом объеме продаж за 2004 год (публикация 26 января 2005 г.), на телефонной конференции 14 апреля 2005 г. мы представим и поясним информацию о влиянии перехода на IFRS на консолидированные финансовые отчетные документы 2004 г.
Планы роста уточненного дохода на одну акцию в 2005 г. одинаковы по правилам GAAP Франции и IFRS.
ПРИЛОЖЕНИЯ:
Приложение 1 Пояснительные замечания
Объем продаж в сопоставимых единицах. Когда мы говорим об изменении объема продаж "в сопоставимых единицах", мы исключаем влияние колебаний обменных курсов и изменений структуры Группы (приобретения и изъятие капиталовложений и прав на продукты, а также изменения в проценте консолидации для консолидированных объектов).
При рассмотрении любых двух периодов мы исключаем влияние изменения обменных курсов путем пересчета объема продаж в предыдущем периоде с применением обменных курсов более позднего периода.
Мы исключаем влияние приобретений путем включения продаж за часть предшествующего периода, равную части текущего периода, в течение которой мы владели объектом или правами на продукт, на основании информации о продажах, полученной от стороны, у которой объект или продукт был приобретен. Аналогичным образом, мы исключаем продажи на протяжении соответствующей части предшествующего периода в случаях, когда мы продали объект или права на продукт.
При изменении процента консолидации для консолидированных объектов мы пересчитываем данные за предыдущий период на основе метода консолидации, сохраняемого в текущем периоде.
Сопоставление предварительных данных о суммарных объемах продаж по отчетным данным за 2003 г. и предварительных данных о суммарных объемах продаж в сопоставимых единицах за тот же период
В миллионах евро 2003
Предварительные данные о суммарных объемах продаж по отчетным данным за 2003 г. 24,296
Влияние изменения структуры Группы -289
Влияние обменного курса -897
Предварительные данные о суммарных объемах продаж в сопоставимых единицах за 2003 г. 23,110
Общий объем продаж: Когда мы употребляем термин "общий объем продаж", мы имеем в виду консолидированный чистый объем продаж за вычетом продаж наших продуктов партнерам по альянсу, но с учетом тех, которые осуществлялись через альянс и не включены в наш консолидированный объем продаж (с компанией Бристол-Майерс Сквибб по Plavix®/Iscover® (клопидогрель) и Aprovel®/Avapro®/Karvea® (ирбесартан), а также с Фуджисава по Stilnox®/Myslee® (золпидем)). Партнеры по альянсу предоставляют информацию о своих продажах, что позволяет нам вычислить общий объем продаж.
Мы полагаем, что общий объем продаж является полезным параметром, поскольку он выявляет тенденции общего присутствия наших продуктов на рынке.
Сопоставление предварительных величин чистого и общего объемов продаж за 2004 г.
В миллионах евро 2004 2003
Предварительная величина чистого объема продаж 2004 г. 25,418 23,110
Неконсолидированные продажи Plavix®/Iscover® за вычетом продаж продукта компании Бристол-Майерс Сквибб 2,414 1,733
Неконсолидированные продажи Aprovel®/Avapro®/Karvea® за вычетом продаж продукта компании Бристол-Майерс Сквибб 659 524
Неконсолидированные продажи
Stilnox®/ Myslee® за вычетом продаж продукта компании Фуджисава 38 35
Предварительная величина общего объема продаж 2004 г. 28,529 25,402
Предварительный отчет о доходах дается для целей сравнения.. Он представлен как если бы предложение компании Авентис и другие перечисленные ниже сделки состоялись 1 января 2003 года. Он подготовлен на основе следующих принципов.
- Отсутствие влияния доходов от переоценки запасов или затрат на приобретение научно-исследовательских работ
- Устранение влияния препаратов Arixtra, Fraxiparine и Campto в отношении их вклада в доходы и прибыль от прекращения инвестирования
- Устранение данных Aventis Behring, финансирование которой прекращено в начале 2004 года
Уточненный чистый доход определен как отчетный чистый доход (по правилам GAAP Франции) с поправкой на материальный эффект (1) применения сходной цены сделки с Авентис и (2) реструктуризации затрат, связанных с этой сделкой. Компания санофи-авентис полагает, что устранение этих факторов чистого дохода дает лучшее представление об итогах работы новой Группы.
Материальные эффекты применения значения сходной цены сделки следующие:
- Исключительная плата за приобретение текущих научно-исследовательских работ
- Плата, связанная с переоценкой запасов Авентис, до уплаты налогов
- Плата за амортизацию/износ в связи с переоценкой нематериальных активов Авентис, до уплаты налогов
- Плата за амортизацию разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью
Санофи-авентис исключает из уточненного чистого дохода стоимость реструктуризации в связи со сделкой.
В миллионах евро Консолидированный финансовый отчет 2004 г. после аудита Предварительный финансовый отчет 2004 г. до аудита Уточненные предварительные данные 2004 г. до аудита Уточненные предварительные данные 2003 г. до аудита
Чистые продажи 15,043 25,418 25,418 24,296
Прибыль от операций (305) 8,163 8,163 7,254
Чистая прибыль (3,610) 1,706 5,247 4,451
Основной доход на одну акцию (3.91) 1.27 3.89 3.29
Приложение 2: Уточненные предварительные данные о доходах по правилам GAAP Франции (до аудита)
Уточненные предварительные отчетные данные о доходе определены на основе предварительного отчета о доходах, представленного в Приложении 4.
В миллионах евро
Отчет о доходах 2004 г. Процент от чистого объема продаж Отчет о доходах 2003 г. Процент от чистого объема продаж Изменение в процентах
Чистые продажи 25,418 100% 24,296 100% +4.6%
Стоимость проданных товаров -6,042 23.8% -5,783 23.8% +4.5%
Валовая прибыль 19,376 76.2% 18,513 76.2% +4.7%
Расходы на научно-исследовательские работы -3,961 15.6% -4,068 16.7% -2.6%
Расходы на продажи и общие расходы -7,678 30.2% -7,515 30.9% +2.2%
Другие чистые доходы/(расходы), связанные с операциями 426 - 324 - +31.5%
Прибыль от операций 8,163 32.1% 7,254 29.9% +12.5%
Нематериальные активы - амортизация и обесценивание -110 - -124 - -11.3%
Финансовые доходы/(расходы), нетто -599 - -633 - -5.4%
Особые статьи 29 - -41 - -
Доход до уплаты налогов 7,483 29.4% 6,456 26.6% +15.9%
Налоги на прибыль -2,355 - -1,813 - -
Налоговая ставка 31.5% - 28.1% - -
Доход/убыток от продажи акций, чистый 176 - -151 - -
Амортизация разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью -9 - -8 - -
Мелкие пакеты акций -48 - -33 - -
Чистая прибыль 5,247 20.6% 4,451 18.3% +17.9%
Среднее число акций в обращении 1,347,480,482 - 1,352,146,319 - -
Доход на одну акцию в евро 3.89 - 3.29 - +18.2%
Приложение 3: Консолидированные опубликованные финансовые данные (после аудита) по правилам GAAP Франции
Отчет о доходах санофи-авентис по правилам GAAP Франции
В миллионах евро
2004 2003
Чистые продажи 15,043 8,048
Стоимость проданных товаров -3,753 -1,428
Валовая прибыль 11,290 6,620
Расходы на научно-исследовательские работы -7,455 -1,316
Расходы на продажи и общие расходы -4,500 -2,477
Другие чистые доходы/(расходы), связанные с операциями 360 248
Прибыль от операций -305 3,075
Нематериальные активы - амортизация и обесценивание -1,563 -129
Финансовые доходы/(расходы), нетто 25 155
Особые статьи -402 24
Налоги на прибыль -819 -1,058
Доход/убыток от продажи акций, чистый -261 20
Амортизация разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью -292 -8
Мелкие пакеты акций 7 -3
Чистая прибыль -3,610 2,076
Доход на одну акцию -3.91 2.95
Сопоставление консолидированного отчета о доходах 2004 г. и уточненного консолидированного отчета о доходах по правилам GAAP Франции
В миллионах евро
2004
Консолидированный чистый доход -3,610
Менее значительные бухгалтерские операции, связанные с приобретением Авентис:
- Устранение однократного расхода на приобретение текущих НИР +5,046
- Устранение расхода на приобретенное имущество, зачисленное по разумной цене, до уплаты налогов +342
- Устранение расхода на амортизацию разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью Авентис +283
- Устранение расхода на амортизацию нематериальных активов Авентис, до уплаты налогов +786
- Устранение расхода, связанного с приобретением акций у акционеров Авентис (приобретение текущих НИР, приобретенного имущества, амортизацию нематериальных активов и разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью) +356
- Устранение расходов на реструктуризацию, до уплаты налогов +362
Уточненный консолидированный чистый доход: 3,565
Уточненный консолидированный доход на одну акцию (в евро) 3.86
Упрощенный консолидированный отчет о балансе компании санофи-авентис (по правилам GAAP Франции)
В миллионах евро
АКТИВ 31 Дек 04 31 Дек 03 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ 31 Дек 04 31 Дек 03
Всего фиксированных активов:
Нематериальные активы
Собственность, предприятия и оборудование
Инвестиции и другое 62,305
53,075
5,886
3,344 2,712
1,021
1,449
242 Акционерный капитал 35,574 6,323
Другие акционерные инструменты 16 -
Мелкие пакеты акций 359 18
Отсроченные налоги 1,925 472 Долгосрочная задолженность 8,638 53
Другие долгосрочные обязательства 5,768 754
Наличные товары, дебиторская задолженность и др. 10,035 3,187 Отсроченные налоги 11,395 9
Дебиторская задолженность и другие текущие обязательства 7,617 2,277
Оборотные средства, краткосрочные инвестиции и депозиты
2,490
3,378 Краткосрочная задолженность 7,388 315
Всего активов 76,755 9,749 Сумма обязательств и акционерного капитала 76,755 9,749
Приложение 4 Согласование предварительного отчета о доходах и уточненного отчета о доходах за 2003 и 2004 гг.(по правилам GAAP Франции без аудита)
Уточнение предварительной финансовой отчетности отражает устранение материального влияния применения сходной цены сделки (3 179 миллионов евро без отсроченных налогов и без влияния на наличные активы Группы) и стоимости структуризации (362 миллиона евро до уплаты налогов), т.е., всего 3 541 миллионов евро.
Сопоставление предварительного отчета о доходах 2004 г. и уточненного предварительного отчета о доходах по правилам GAAP Франции, до аудита
В миллионах евро
предв. 2004
Уточнения
Предв. уточн. 2004
Чистые продажи 25,418 - 25,418
Стоимость проданных товаров -6,042 - -6,042
Валовая прибыль 19,376 - 19,376
Расходы на научно-исследовательские работы -3,961 - -3,961
Расходы на продажи и общие расходы -7,678 - -7,678
Другие чистые доходы/(расходы), связанные с операциями 426 - 426
Прибыль от операций 8,163 - 8,163
Нематериальные активы - амортизация и обесценивание -3,950 (a) 3,840 -110
Финансовые доходы/(расходы), нетто -599 - -599
Особые статьи -528 (b) 557 29
Доход до уплаты налогов 3,086 4397 7,483
Налоги на прибыль -614 (c) -1,741 -2,355
Эффективная налоговая ставка 31.5%
Доход/убыток от продажи акций, чистый 88 (d) 88 176
Амортизация разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью -826 (e) 817 -9
Мелкие пакеты акций -28 (f) -20 -48
Чистая прибыль 1,706 3,541 5,247
Среднее число акций в обращении 1,347,480,482
Уточненный доход на одну акцию в евро 3.89
Подробные сведения о материальном влиянии предварительного отчета о доходах 2004 г. в связи с применением сходной цены сделки с Авентис и реструктуризацией расходов:
• (а) Амортизационные расходы 3 840 миллионов евро относительно нематериальных активов. Это уточнение не влияет на наличные активы Группы.
• (б) Расходы на реструктуризацию до уплаты налогов: 557 миллионов евро, зачисленные как особая статья.
• (в) Влияние налогов включает:
1) Отсроченные налоги 1 546 миллионов евро за амортизационные расходы 3 840 миллионов евро относительно нематериальных активов. Это уточнение не влияет на наличные активы Группы.
2) Влияние налога 195 миллионов относительно расходов на реструктуризацию до уплаты налогов (557 миллионов евро), зачисленных как особая статья.
• (г) Влияние поступления от акционеров состоит из амортизационных выплат по нематериальным активам и амортизации разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью Это уточнение не влияет на наличные активы Группы.
• (д) Расходы на амортизацию разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью (817 миллионов евро). Это уточнение не влияет на наличные активы Группы.
Сопоставление предварительного отчета о доходах 2003 г. и уточненного предварительного отчета о доходах по правилам GAAP Франции, до аудита
В миллионах евро
предв. 2003
Уточнения
Предв. уточн. 2003
Чистые продажи 24,296 - 24,296
Стоимость проданных товаров -5,783 - -5,783
Валовая прибыль 18,513 - 18,513
Расходы на научно-исследовательские работы -4,068 - -4,068
Расходы на продажи и общие расходы -7,515 - -7,515
Другие чистые доходы/(расходы), связанные с операциями 324 - 324
Прибыль от операций 7,254 - 7,254
Нематериальные активы - амортизация и обесценивание -4,171 4,047 -124
Финансовые доходы/(расходы), нетто -633 - -633
Особые статьи -41 -41
Доход до уплаты налогов 2,409 4,047 6,456
Налоги на прибыль -296 -1,517 -1,813
Эффективная налоговая ставка 28.1%
Доход/убыток от продажи акций, чистый -239 88 -151
Амортизация разности между ценой приобретения и балансовой стоимостью -864 856 -8
Мелкие пакеты акций -33 - -33
Чистая прибыль 977 3,474 4,451
Среднее число акций в обращении 1,352,146,319
Уточненный доход на одну акцию в евро 3.29
НАПОМИНАНИЕ
Париж: 1 марта
- В 9.00 Центрально-европейского времени. Жан-Франсуа Деэк, Президент и Главный исполнительный директор, представит результаты финансового анализа за 2004 г. инвесторам и журналистам во вторник 1 марта 2005 г. в 9.00 Центрально-европейского времени в отеле George V (31 avenue George V, 75008 Paris). Презентация и ответы на вопросы будут проведены на французском языке с синхронным переводом на английский. Презентация будет транслироваться в реальном времени в сети Интернет на английском и французском языках (адрес указан ниже).
- 15.00 Центрально-европейского времени. Результаты Интернет-трансляции и телефонной конференции на английском языке по итогам 2004 г. (адрес указан ниже) Вопросы принимаются только по телефону.
Телефоны для подключения к конференции: + 33 (0) 1 55 17 41 48 во франции
+ 44 (0) 20 7784 1018 в Великобритании
+ 1 718 354 1171 в США
Адрес Интернет-трансляции: http://www.sanofi-aventis.com
Номер для повторения: + 33 (0) 1 70 70 82 10 во Франции 3248284#
(Доступун до 15 марта 2005 г.) + 44 (0) 20 7984 7578 в Великобритании 3248284#
+ 1 718 354 1112 в США 3248284#
Ньюю Йорк: 21 марта
Г-н Деэк представит результаты 200 года 21 марта в Нью Йорке в отеле St. Regis (2 East 55th St. на 5й Авеню) в 12:30 Восточного времени.
Заявления прогностического характера
Этот пресс-релиз содержит заявления, которые являются прогностическими утверждениями по смыслу Закона США (1995 г.) о реформе юридических процедур в отношении частных ценных бумаг. Прогностические утверждения - это утверждения, не являющиеся историческими фактами. К таким заявлениям относятся финансовые проекты и оценки, а также лежащие в их основе предположения, заявления о планах, целях и ожидаемых результатах будущих операций, продуктов и услуг, а также заявления относительно будущей деятельности. Заявления прогностического характера обычно можно распознать по наличию слов, производных от "ожидать", "предполагать", "полагать", "намереваться", "оценивать", "планировать" и других подобных выражений. Несмотря на то, что руководство санофи-авентис полагает, что эти ожидания, содержащиеся в заявлениях прогностического характера, разумны, инвесторы должны учесть, что прогностическая информация и заявления подвержены риску и содержат неопределенность, которые часто трудно предсказать, и которые в основном не зависят от санофи-авентис. В результате этого реальные результаты и развитие событий могут значительно отличаться от тех, которые предполагаются или излагаются в информации или заявлениях прогностического характера. К числу этих рисков и неопределенностей относится наша способность вести прибыльную деятельность в США, успех наших программ НИР, наша способность защищать права интеллектуальной собственности, риски, связанные с возмещением расходов на медицинскую помощь и реформ цен, особенно в США и Европе, тенденции обменного курса и процентных ставок, а также те, "которые перечислены в наших опубликованных документах, представленных компаниями санофи-авентис и Авентис в SEC и AMF, в том числе под заголовком "Заявления прогностического характера" и "Факторы риска" в ежегодном отчете санофи-авентис по форме 20-F за год, завершенный 31 декабря 2003 г. и под заголовками "Осторожные заявления относительно заявлений прогностического характера" и "Факторы риска" в ежегодном отчете Авентис по форме 20-F за год, завершенный 31 декабря 2003 г. Эти заявления прогностического характера верны только на дату их публикации. За исключением случаев, предусмотренных применимыми законами, компания санофи-авентис не берет на себя обязательств предоставлять новые варианты или пересматривать любые заявления прогностического характера.