Специалисты ЛионКредит прогнозируют длительное падение ставок по банковским продуктам

Банкам придется еще неоднократно снижать ставки по кредитам и вкладам – в этом уверены представители кредитного брокера ЛионКредит. Такие изменения, по их мнению, станут неизбежным следствием снижения Центробанком ключевой ставки. Причем брокерская компания указывает на то, что первыми всегда падает доходность вкладов, однако и стоимость кредитов, пусть и с задержкой, но в итоге все равно снижается. Предполагается, что такой курс на понижение будет сохраняться еще достаточно долго и затронет все виды банковских продуктов, включая ипотечные займы.
Последний раз ключевая ставка была снижена 25 октября – тогда Банк России принял решение о ее уменьшении сразу на 0,5% – до 6,5%. Эксперты подчеркивают, что столь существенное изменение КС последний раз происходило в декабре-2017 – после этого до октября-2019 регулятор ограничивался только осторожными подвижками на 0,25%.
Однако изменения экономической ситуации побудил Центробанк к более активным действиям: годовая инфляция в последнее время демонстрирует ощутимое замедление, что потребовало срочных мер. В результате регулятор не стал дожидаться опорного заседания, которое традиционно проходит в декабре. И такое агрессивное снижение КС нашло поддержку в Министерстве экономического развития. Глава ведомства Максим Орешкин сказал, что такая мера в нынешних условиях полностью объективна.
Немногим ранее Центробанк высказывал мнение, что годовой рост потребительских цен составит 4-4,5%. Однако с октября-2018 по октябрь-2019 инфляция оказалась меньше плановой - 3,8%. Поэтому ЦБ оперативно скорректировал прогнозы до уровня в 3,2-3,7%.
По мнению ряда экспертов, если глобальная тенденция к снижению ставок будет сохраняться, а темпы инфляции не увеличатся, то Центробанк может во второй половине следующего года опустить ключевую ставку ниже 6%. Однако не исключены изменения и в этом году – в декабре пройдет то самое опорное заседание Банка России, в ходе которого вполне возможна очередная коррекция КС на 0,25-0,5 п.п.
Реакция банков на октябрьское уменьшение ставки ЦБ проявится в полном объеме не ранее чем через 3-6 мес., полагают представители ЛионКредит. Причем доходность вкладов традиционно снизится ощутимо быстрее. Так, уже к началу следующего года она может сократиться до 6-6,3%. Для сравнения: в том же октябре она составляла в среднем по рынку 6,48%.
Уменьшение же процентов по кредитам не произойдет столь же быстро. На фоне замедляющейся инфляции банкам становится труднее получать доход от разницы процентов по депозитам и кредитам. Однако ставки по займам снижать в любом случае придется – как минимум, для того, чтобы не потерять свое место на рынке. И самое существенное снижение, по оценкам кредитных специалистов, произойдет в ипотечном секторе. Наименьшие за всю историю рынка ставки на жилищное кредитование были установлены летом-2018, они составляли в среднем менее 10% при КС в 7.25% - существенно большей, чем сейчас. Сейчас же свыше трети представленных на рынке ипотечных программ предлагают ставки выше, чем в прошлом году. И буквально несколько банков продают свои ипотечные продукты по наименьшей за всю свою историю ставке. Следовательно, делают вывод эксперты, этому сегменту кредитного рынка еще есть куда снижаться. И обновление исторического минимума может произойти уже в самом начале 2020 года. В особенности в том случае, если на итоговом заседании текущего года ключевая ставка будет снижена еще на 0.25%.