Сибирская сеть общественного питания «Дядя Дёнер» разместила облигации на бирже

Еще в апреле информация о регистрации облигационной программы от сибирской компании попала в сводку новостей федеральных СМИ, активно обсуждалась инвесторами на специализированных форумах. И наконец 5 июня это размещение состоялось.

Даже в масштабах страны – это редкое событие, так как предприятия сферы общественного питания нечасто выходят на биржу. Среди ближайших примеров можно вспомнить компанию «Росинтер», которая с 2002 по 2005 гг. осуществила 3 выпуска облигаций, успешно погасив их впоследствии.

Если отбросить некоторый эффект неожиданности – «шаурма на бирже!» – в сухом остатке получается следующее: стабильно развивающаяся компания с годовым оборотом 346 млн рублей разместила облигации на сумму 60 млн рублей с доходностью 14% годовых. Как отмечают организаторы программы, такая ставка может быть привлекательна для потенциальных инвесторов, с учетом невысоких рисков. Среди прочих факторов инвестиционной привлекательности компании отмечаются: положительный опыт реализации долговых программ (вексельные программы, привлечение инвестора), диверсификация бизнеса (компания успешно работает не только в формате стритфуд павильонов, но и открывает кафе, в том числе на фуд-кортах, развивает собственную доставку в Новосибирске и франшизу по России). При этом долговая нагрузка компании не вызывает беспокойства у финансовых аналитиков, так как последние несколько отчетных периодов «Дядя Дёнер» демонстрировал снижение этого показателя.

В компании заявили о намерении последовательно реализовывать инвестиционную стратегию, направив средства от облигационного займа на пополнение оборотного капитала, ребрендинг заведений в Новосибирске, обновление касс, открытие трех новых кафе и финансирование сделки по приобретению торговой сети «Стейкбери», прошедшей в октябре 2017 года.

Объем первого выпуска составляет 60 млн рублей. Номинальная стоимость – 50 тыс. рублей за одну облигацию. Ставка 1-12 купонов установлена на уровне 14%, через год предусмотрена оферта. Каждый купонный период будет длиться 30 дней. Срок обращения выпуска – 1140 дней. Погашение осуществится в три этапа: 33% от номинальной стоимости облигаций – 09.05.2021, еще 33% – через месяц и остаток – 08.07.2021.

Организаторами выпуска облигаций выступили частная инвестиционно-финансовая компания «Юнисервис Капитал» и АО «Банк «Акцепт». Напомним, в апреле эти же новосибирские компании осуществили регистрацию и размещение облигационного займа одного из лидеров малотоннажных перевозок в Санкт-Петербурге и Москве – компании «Грузовичкоф», а мае –московского трейдера драгоценными металлами – компании «Первый Ювелирный».

Справка о компании:
«Дядя Дёнер» – один из крупнейших операторов уличного питания в Сибири. Компания основана в 2009 году, строится на идее синтеза популярных блюд Ближнего Востока и технологий сетевого фастфуда, когда весь процесс подготовки ингредиентов вынесен за пределы торговых точек в общую фабрику-кухню. Основные блюда делаются из полуфабрикатов высокой степени готовности, подвергаясь температурной обработке. За короткое время развития предприятию удалось выйти на лидирующие позиции местного рынка по количеству торговых точек в формате стритфуд. Помимо небольших павильонов, в собственности компании несколько стационарных кафе и заведения на фуд-кортах в трех торговых центрах Новосибирска.