Правильные инвестиции в технический прогресс

В современном обществе развитие новых технологий идёт семимильными шагами. «Если внимательно следить за технологическим прогрессом, можно заработать целое состояние», - считает Константин Гофман (Konstantin Gofman) - ведущий финансовый аналитик Sterling Financials.
Однако в действительности всё не так просто, ведь если перспективную идею, способную принести доход в будущем, было бы легко вычислить на стадии появления, её так же легко можно было бы искоренить. Это исключило бы любую конкурентную борьбу, но также отрицательно сказалось бы и на прогрессе.
Как правильно определить, перспективны ли новые разработки
Люди, которые вовремя разглядели в Amazon, Netflix, Apple будущих лидеров-доминантов в своих областях, ни разу не пожалели о своих инвестициях. Как же отделить фирму-однодневку от действительно успешной компании? Есть, по мнению аналитиков Sterling Financials, несколько полезных правил, следуя которым, вы сможете построить правильный алгоритм действий.
Правило первое. Проанализируйте рынок и найдите область, в которой действительно необходимы перемены. Хорошим примером может стать случай с Amazon: когда розничная торговля изжила все возможности, пришло время перевести этот сегмент рынка в Интернет. Как только это случилось, розничная торговля изменилась до неузнаваемости. Перемещение этого бизнеса в Сеть позволило максимально сократить ненужные расходы и исключить все издержки.
Другой замечательный пример - None Netflix - отличная альтернатива видеосалонам, без штрафов и возвратов видеокассет. Один из учредителей этого бизнеса, генеральный директор кампании Рид Хастингс, действовал именно так. Он переосмыслил работу неэффективной в то время отрасли рынка и полностью модифицировал её.
Ну и, конечно же, нельзя не вспомнить великолепного Стива Джобса. Его бэкап в Apple предотвратил грозившую фирме материальную катастрофу. Перенаправление работы Apple в 1997 году на выпуск «эксклюзивной продукции» стало результатом обнаружения и заполнения некоторого вакуума на рынке. Это привело к появлению iPods и iTunes. А появившийся в 2007 году iPhone на долгие годы стал одним из основных мейнстримов в доходах компании. Как отмечал сам Джобс, он просто вовремя внёс необходимые в то время идеи и скорректировал развитие рынка мобильных гаджетов.
Правило второе. Ищите фирмы, которые преобразят выбранную вами отрасль рынка. Правильная компания грамотно продуцирует стабильную основу для интересующего вас рыночного сегмента. Со временем сама фирма сможет стать основой для многомиллиардного бизнеса. Например, придумает инновационное устройство для бритья, способное упростить это повседневное занятие, а значит, и принести доход. Максимальное внимание стоит уделить и логистическому распределению товаров - революция в этой области снизит или вовсе исключит затраты на транспортировку и хранение товаров.
Проанализируйте отзывы о стартапах, и обязательно найдётся тот, который сможет изменить жизнь. Будущие конгломераты на современном этапе могут быть абсолютно неизвестны. Или это могут быть старые компании с низкой капитализацией. Если акции фирмы уже вращаются на рынке - это именно то, что вы ищете. Если фирма совсем неизвестна, возьмите её на заметку, но не прекращайте поисков. Не ставьте крест на маленьких, никому неизвестных компаниях - помните: многие свершения начинались в обычном металлическом гараже.
Бизнес-план должен быть реальным
Правило третье. Есть несколько факторов, на которые следует обратить внимание в первую очередь:
реалистичность бизнес-модели;
действительная ценность возникшей идеи;
возможность формирования на основе идеи реального бизнеса.
Вам придётся быть в курсе всей деятельности компании:
изучать отчёты;
посещать и организовывать встречи с прессой;
просматривать документацию;
анализировать состояние счетов и достаточность капитала;
определять подходящий момент для начала бизнеса.
Будьте готовы к тому, что первое время ваши инвестиции не принесут никакой прибыли. Помните, что в начале пути даже Apple теряла средства, а Netflix продолжает делать это и до сих пор. Вам придётся потратить деньги сейчас, чтобы получить результат в будущем.
Следите, однако, за тем, чтобы финансовые риски были разумными, а вложения - оправданными. Любые расходы не должны причинить непоправимого ущерба.
Правило четвёртое. Если вы решились на инвестиции, внимательно следите за изменениями в выбранной вами отрасли. Если же вы вложили деньги в очень долгосрочный проект, можете забыть о нём на некоторое время. Последний вариант больше похож на игру в рулетку, нежели на бизнес, но также не лишён перспективы.
Главное всё же - это найти самого перспективного игрока на рынке и внимательно наблюдать за его игрой. Если что-то пойдёт не так, как вы рассчитывали, вы должны молниеносно принять соответствующие решения, порой даже самые неприятные, как то продажа акций и полное забвение фирмы.
Иногда проблемы бывают временными. Тогда вы можете выгодно купить ведущие акции по низкой цене. Были времена, когда гаджеты Blackberry позволяли руководству компании вовсе не считаться с Apple всерьёз. Один из директоров Blackberry Джим Балсилли иронично благодарил Apple за выгодное стимулирование бизнеса по производству смартфонов. Ироничность Blackberry исчезла с появлением нового iPhone. А Android-смартфоны, дружественные приложения и грамотный маркетинг иных производителей довершили процесс.
Внимательные инвесторы всегда наблюдают за переменами на рынке. Яркий пример - политика Netflix в 2011 году. Руководство компании объявило о передаче бизнеса по распространению DVD компании Qwikster. Инвесторы посчитали это решение в корне неверным. Как только акции фирмы опустились на порядок, генеральный директор Netflix Рид Хастингс немедленно отменил принятое решение. Ошибка была исправлена, и акции вновь поднялись в цене, так как умные инвесторы вновь повернулись к компании лицом и опять приобрели ценные бумаги.
Решение было верным, так как за шесть последних лет первоначальный капитал Netflix увеличился в разы, а стартовые вложения поднялись в 13 раз. Это как раз тот случай, когда продажа акций стала бы фатальной ошибкой, как и излишняя осторожность.
Этот пример ещё раз говорит о том, что нужно быть в курсе всех изменений на рынке. Чем лучше инвестор разбирается в ситуации, тем прочнее защищены его инвестиции и тем реальнее получение крупных дивидендов в будущем.
http://www.sterlingfinancials.co.uk